■ 투자포인트: 1)북미를 넘어 유럽으로, 중소형 위주에서 중대형 트랙터로 영토 확장, 2)AI와 로보틱스 기반 미래 농업 플랫폼기업으로 도약 기대, 3)2030 Vision을 담은 기업가치 제고 계획: 존디어 사례에서 답을 찾다
■ 현주가는 PBR 0.5배로 글로벌 경기 둔화와 농기계 수요 위축에 따른 단기 성장 정체 우려가 반영, 북미에서 유럽으로 수출 판로 확장에 이어 중소형 위주에서 고부가 중대형 트랙터로 제품 다변화, AI 트랙터·정밀농업·농용로봇·필드로봇 등의 미래 신사업 본격화가 주가의 관전 포인트
■ 리스크 요인: 1)북미 트랙터 시장의 성장 둔화, 2)순차입금 증가에 따른 재무 부담 가중