■ 엔비알모션은 26년 1월 코스닥에 상장한 베어링 부품 기업. 2011년 삼경오토텍이란 사명으로 설립 후 독일 세플러 등 글로벌 고객 확대로 성장
■ 투자포인트는 1) 생산 Capa 증설을 통한 성장, 2) 2027년부터 신제품(세라믹볼) 매출 발생, 3) 중장기적으로 실린드리컬롤러 사업화 기대
■ 리스크 요인은 現 주력 전방 산업인 자동차, 산업 기계의 저성장 영향이 지속될 가능성
■ 엔비알모션은 2026F PSR 1.0배로 거래 중. 엔비알모션은 상장한지 1년이 되지 않은 새내기주로, 아직 시장 관심과 신뢰를 얻기에는 시간이 필요. 향후 규모의 경제 확보 등을 통한 영업이익 흑자전환 달성이나 신제품 세라믹볼 매출액의 의미있는 성장이 이루어진다면 동사에 대한 시장 관심은 한층 높아질 수 있음