투자의견 '매수', 목표주가 360,000원으로 커버리지 개시
LS전선 계열의 중저압 케이블 전문업체인 가온전선에 대해 목표주가 360,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 2030년 예상 EPS 12,933원에 목표 PER 28배를 적용해 산출. 목표 PER은 글로벌 전력·통신선 업체의 2026년 평균 수준이며, 목표주가는 2027년 예상 EPS 기준 56배에 해당
최근 주가 급등으로 단기 차익실현, 고밸류에이션 논란 존재할 수 있음. 그러나 부스덕트와 중저압 특수 케이블은 AI데이터센터의 랙당 40kW 이상의 고밀도/고전력화에 대응하기 위한 효율적 전력공급 및 냉각 솔루션으로 부각 중. 수요 성장 초기 국면으로, LS전선 및 가온전선의 경쟁력 감안 시, 기대치 이상의 실적 고성장 가능성 존재. 단기 주가 하락 시 저가매수 기회로 이용을 추천