3Q26 Preview: 영업이익 컨센서스 부합 전망
동사 2026년 3분기 연결 실적은 매출액 6조 5,433억원(-16.4 YoY), 영업이익 2,160억원 (+108.8% YoY, OPM 3.3%)으로 매출액은 컨센서스 6조 7,797억원에 부합하고, 영업이익은 컨센서스 2,096억원에 부합할 것으로 전망한다.
주택 부문 원가율 개선 흐름은 2분기에 이어 3분기에도 이어진 것으로 추정한다. 토목 부문은 싱가포르 남북도로 고가도로 현장의 설계 변경 및 투입 물량 증가로 인해 2분기 수준의 원가율(105.3% 추정)이 지속될 것으로 전망한다. 플랜트 부문은 고원가 사우디 현장의 영향 지속 및 샤힌 현장의 공정 촉진 비용이 반영되었으나, 샤힌 관련 비용은 2분기에 대거 선 반영되어 3분기 원가율(101.8% 추정)은 2분기 대비 개선될 것으로 전망한다.