3Q26 Preview
3Q26 매출액 9,468억원(YoY +10.7%, QoQ -21.0%), 영업이익 448억원(YoY +51.7%, QoQ -26.4%), OPM 4.7%를 전망한다. 매출은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 하회할 전망이다. 2분기 실적을 끌어올렸던 높은 환율과 LME 동가격 효과가 3분기에는 완화되면서, 소재 부문의 원화 기준 매출과 이익 기여도가 낮아질 것으로 예상한다. 반면 하반기부터 신규 수주한 고수익 초고압 프로젝트의 매출 인식이 확대되며 제품 믹스는 개선되는 구간이다. 프로젝트 일정에 따른 분기 변동성은 존재하지만 4분기로 갈수록 초고압 부문의 수익성이 높아질 것으로 전망한다.