3Q26 Pre: 소재 적자전환 전망
3분기 연결 매출액 및 영업이익은 1조 1,601억원(YoY 1.3%), 446억원(YoY -12.4%)으로 추정한다. 별도 기준 매출액 및 영업이익은 각각 9,361억원(YoY 3.4%), 351억원(YoY -17.2%)으로 예상한다. 국내 소재 손익이 전년 낮은 베이스에도 불구하고 전분당 및 라이신 부진 기인해 YoY 적자전환 할 것으로 판단된다.
① 식품 매출액 및 영업이익은 각각 7,135억원(YoY 1.6%), 371억원(YoY -1.9%)으로 추산된다. 탑라인은 소비 부진 및 명절 기인한 영업일수 감소가 부담으로 작용할 전망이다. 2분기에 이어 3분기도 광판비가 일부 집행된 것으로 파악된다. ② 소재 매출액 및 영업이익은 각각 2,226억원(YoY 10.0%), -20억원(YoY 적자전환, 3Q25 46억원)으로 예상한다. 전분당은 담합 제재(전분당+전분당 부산물) 이후 마진 스프레드가 유의미하게 축소된 것으로 추정된다. 라이신은 전년…