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낙수효과로 향후 가격 인상 기대: 실적 개선 가속화

삼화콘덴서 · iM증권 · 2026-08-24

작성 증권사
iM증권
작성일
2026-08-24
증권사 투자의견
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올해 2분기 제품믹스 개선 및 가동률 상승으로 인한 레버리지 효과로 실적 대폭적으로 개선

올해 2분기 K-IFRS 연결기준 매출액 829억원(+5.2% YoY, +13.7% QoQ), 영업이익 86억원(+55.1% YoY, +83.8% QoQ)으로 실적이 대폭적으로 개선되었다.

제품별로는 MLCC와 DC-Link 매출의 경우 전년 동기 대비 각각 20.5%, 14.2% 증가한 435억원, 169억원을 기록하면서 매출성장을 이끌었다.

이와 같이 고부가 제품 비중 증가로 인한 제품믹스 개선으로 ASP가 상승하는 환경하에서 가동률 상승으로 인한 레버리지 효과 본격화 되면서 수익성이 개선되었다.

이에 따라 영업이익률의 경우 10.4%(+3.4%p YoY, +4.0%p QoQ)를 기록하면서 8개 분기만에 두 자릿수로 회복되었다.

증권사가 작성한 리포트의 앞부분 요약이며 투자의견과 목표주가는 작성 증권사의 의견입니다. TITAN의 투자 권유가 아닙니다. 전체 내용은 리포트 원문(PDF) ↗에서 볼 수 있습니다.

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