2Q26 영업이익 컨센 16% 상회
2Q26 영업이익은 1,289억원(QoQ +46%, YoY -8%)으로 컨센(1,112억원)을 16% 상회했다. 실리콘의 대폭 개선에 더해 건자재/도료 또한 전분기 대비 개선되었다. 실리콘 영업이익은 370억원(QoQ +1,345%, YoY -10%)으로 전분기 대비 대폭 개선을 추정한다. 전분기 이란 전쟁에 따른 각종 촉매 가격 및 운송비 등 제반 비용 상승분을 이번 분기에 판가에 전가(QoQ +5%)했으며, 퍼스널케어/전기전자향 등 고부가 제품군을 중심으로 판매량도 늘었다. 특히, 저부가 제품군의 비용 구조가 개선되며 대폭 개선된 점도 긍정적이다. 도료 영업이익은 477억원(QoQ +4%, YoY -26%)을 추정한다. 자동차/조선을 중심으로 일부 판가 전가가 나타났으나, 원재료 상승분을 전가하지는 못해 마진율은 소폭 감소했다. 건자재 영업이익은 352억원(QoQ +30%, YoY +10%)을 추정한다. 반도체 공장/데이터센터를 중심으로 단열재…