◎ 2026년 2분기 별도 기준 잠정실적 공시
>> 2026년 2분기 별도 기준 매출액은 1조 1,823억 원(YoY +14.1%), 영업이익 89억 원(YoY -50.3%) 기록. 평균 환율이 USD/KRW 1,404원→1,501원(+7.0%), EUR/KRW 1,591원→1,745원(+9.8%)로 상승했음에도 영업이익단에서 환율/제품믹스 기여도는 +13억 원 수준에 그침. 원인은 유럽 경쟁 확대에 따른 인센티브 확대, 영업비용 증가 및 판매보증비 증가에 따른 것으로 판단. 관련 비용 영업이익 단에서 -312억 원 발생. 연결 기준 마감 실적은 반기보고서 통해 공시할 예정.
>> 상반기 수출은 튀르키예와 서유럽을 중심으로 성장. 유로화 강세가 이어지는 한 2026년 연내 외형과 손익 방어는 가능할 것으로 판단. 하지만 실적의 구조적 개선은 2027년 SE10의 성공적인 출시와 하반기 CKD 물량의 양산 규모에 달려 있을 전망. SE10을 내수용 차량으로 공표한 만큼 신차는 내수에서…