투자의견 Buy, 목표주가 250,000원으로 상향
포르테그라 인수와 더불어 새롭게 발표된 밸류업정책으로 동사의 총 환원액이 확대될 전망. 보수적으로 가정하여 ‘27년 900억원, ‘28년 1,000억원 수준의 배당총액이 늘어날 전망. 뿐만 아니라 신계약 경쟁을 지양하여 CSM훼손, 사업비 증가, 그리고 무엇보다 배당재원을 확보하기 위함은 매우 긍정적. 포르테그라 실적 반영에 따른’27, ‘28년 실적추정치 상향, 그리고 이에 상응하는 확대된 배당정책 반영으로 우리는 동사의 목표주가를 기존 200,000원에서 250,000원으로 20% 상향조정하고 투자의견 Buy를 유지함