목표주가 100만원 및 섹터 내 탑픽 의견 유지
삼성SDI에 대한 목표주가 100만원과 섹터 내 탑픽 의견을 유지한다. 1) 북미 ESS, 2) 유럽 EV 시장 내 중국/한국 경쟁사들의 점유율을 뺏어오기 시작할 것으로 예상한다. 북미 ESS의 경우, GM-JV 청산 발표를 시작으로 본격적인 ESS 전환 및 수주가 빈번하게 진행될 것으로 판단하며, 유럽 EV 시장 내에서는 VW을 포함한 다수의 고객사 향 ‘LFP 각형’ 수주가 하반기 중 진행될 것으로 예상한다. 글로벌 경쟁사 대비 공격적인 수주/증설 행보가 가능한 것은 1) 자금력과 2) 폼펙터 경쟁력, 3) 대 중국 규제 정책 강화 때문이다.