3Q26F Pre: 본업 흑전 + 일회성 이익 반영으로 컨센서스 상회 예상
3Q26F 매출액 4조원(+6.5% QoQ, +31.5% YoY), 영업이익 2,575억원(+26.4% QoQ, 흑전 YoY)으로 이익 컨센서스 1,318억원을 상회할 전망이다. 미국 GM JV(이하 시너지셀즈) 지분 인수 과정의 정산 이익 약 1,500억원이 자동차 부문에 반영될 전망이다. 최소 구매 물량 정산 성격의 일회성 이익으로 파악된다. ESS는 국내 이연 물량 공급 재개 포함 매출 성장(+35% QoQ)이 예상된다. 소형전지는 고출력 제품 중심 가동률 상승으로 흑전이 예상된다. 자동차 부문의 미국 생산분의 유럽 수출 종료에 따른 매출 감소(-10% QoQ)를 상쇄하고 관세 환급이 사라진 첫 분기에 본업 흑자가 확인된다. 정산 제외 전사/전지 사업부(AMPC 포함) 영업이익은 1,075억원/637억원이다. 한편, 분기 평균 원/달러 환율은 하락했으나 손익 영향은 사업계획 범위에서 흡수된 것으로 파악된…