P/E 6배, 글로벌 동종업계 대비 50% 수준으로 가장 저평가된 주가
DN오토모티브에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 6.0만원을 유지한다. 2분기 실적은 공작기계 부문에서의 수주 증가 및 믹스 개선 등에 힘입어 시장 기대치를 상회할 것으로 전망한다. 최근 글로벌 공작기계 업황 사이클이 상승으로 전환하고, 수요 산업도 우주항공/방산/로봇 등으로 다변화되면서 핵심 자회사인 DN솔루션즈의 외형 성장률이 10% 이상으로 높아졌고, 수익성은 22%까지 높아질 것으로 예상한다. 중복상장 가이드라인을 감안할 때 DN솔루션즈의 상장 가능성도 낮다고 평가한다. 주가는 P/E 6배 수준의 Valuation으로 글로벌 동종업체 대비 50%에 불과할 정도로 저평가되어 있다는 판단이다.