■ 투자포인트: 1)현대차그룹 전동화 모듈 부품 수주로 수주잔고 2조 원 육박, 2)미래성장 동력으로 로봇 감속기 및 액추에이터 개발 본격화, 3)2030 기업가치제고 계획 본격화
■ 매출액은 ‘26년 2,614억 원에서 ‘27년 3,450억 원으로 32.9% 급증, 동기간 영업이익은 49억 원에서 94억 원으로 증가할 전망
■ 현주가는 2026E PBR 1.0배 수준으로 연초대비 주가수익률은 -63.4%로 코스닥 및 피어 대비 Underperform 기록. 캐시카우인 농기계 부문 업황 부진과 4월 발표한 대규모 유상증자(403억 원) 이후 주가가 급락했으나, 현주가는 업황 우려와 유상증자 우려가 충분히 先반영