2Q26 영업이익 컨센 81% 상회
2Q26 영업이익은 3,065억원(QoQ +231%, YoY +200%)으로 컨센(1,697억원)을 81% 상회했다. 태양광과 케미칼의 개선 덕이다. 태양광 영업이익은 1,664억원(QoQ +168%)으로 대폭 개선되었다. 관세 환급 영향 약 900억원 제외 시 실질 영업이익은 760억원 가량으로 전분기(622억원) 대비 소폭 증가했다. 태양광 모듈 판가 QoQ +5% 상승에도 불구, 오히려 출하량은 1.3GW로 QoQ -30% 감소하며 태양광 모듈의 적자폭 축소가 더뎠다. 출하량 감소는 기후악화에 따른 EPC향 판매량 감소(공사현장 반입 제한) 영향으로 현재는 정상화된 상태다. 전분기에 이은 판가 상승은 판매량 Mix 개선과 공급과잉 해소 등이 반영된 영향이다. AMPC는 2,140억원으로 전분기와 유사하다. 주택용 에너지 또한 개선(영업이익 140억원, QoQ +175%)되며 실적 개선에 힘을 보탰다. 케미칼 영업이익은 871억원(QoQ +15…