내년부터 본격화될 신규 고객사향 매출
향후 수년간 신규 고객사와의 LTA에 기반한 구조적인 실적 성장을 기대한다. 동사는 폴리실리콘과 고객사 맞춤형 웨이퍼를 제작/공급한다. 단순 기초 소재 공급자에서, 고객사가 대체하기 어려운 핵심 파트너사가 될 수 있다는 점에 주목한다. 내년부터 신규 고객사향 매출 발생이 본격화될 전망이다.
SpaceX는 2027년부터 궤도 컴퓨팅 위성(우주 데이터센터) 발사를 시작하고, 2028년부턴 GW급으로 확대할 계획이다. 이를 뒷받침하는 Starship 개발은 계획대로 순항하고 있다. 4Q26부터는 발사 비용 절감의 핵심 요소 중 하나인 2단 로켓 재사용 테스트에 본격 착수할 예정이다.
우주 데이터센터 사업이 가시화될수록, SpaceX와 관련 밸류체인의 차별화된 기업 가치 상승이 나타날 수 있다. 2027년 동사에 주목해야 하는 이유다.