3Q26 Preview: 전력기기 및 전력 인프라 성장세에 힘입어 컨센서스 상회
동사의 3Q26 매출액은 1조,8,778억원(+54.4% YoY, 컨센서스 12.1% 상회), 영업이익은 2,335억원(+131.7% YoY, 컨센서스 20.4% 상회)을 기록했다. 배전반, 배전기기 등 단납기 제품의 출하량 증가한 가운데 미국향 고마진 물량이 확대되며 매출과 이익 양측에서 유의미한 실적 개선을 달성했다. 일회성 성격으로 관세 환급의 이익 기여가 있었으나 중국 사업에서의 유사한 규모의 구조조정 대손이 발생해 손익에 대한 영향은 제한적으로 분석한다. 3분기 별도 기준 신규 수주는 1.6조원, 수주잔고는 7조원을 기록했다. 변압기 부문에서 수주잔고가 전분기 대비 소폭 감소했으나 이는 고객사의 발주 시점 차이에 기인한 것으로 파악된다.