목표주가 250,000원으로 하향. 실적 성장 속도는 더욱 강화 기대
목표주가 250,000원으로 하향. 6개월 목표주가 현실화를 반영한 것일 뿐, 업황 호조 및 실적 성장 속도는 더욱 강화되며, 높은 밸류에이션이 정당화될 전망. 미국 하이퍼스케일러, 온사이트 발전기기업체 등으로 주로 수주받고 있는 배전시스템 패키지 비중은 주로 배전반 70~80%, 배전변압기 및 배전기기 20~30%로 구성됨, 동사의 공급 리드타임 12개월 이내로 미국의 일반적인 하이퍼스케일 데이터센터 특화 사양용 2~3년 대비 납기 경쟁력이 뛰어남. 동사는 이와 같은 품질 및 납기경쟁력, 공격적인 증설, 협력사 관리능력 등을 바탕으로 메이저 AI데이터센터/첨단산업 고객 및 제품군 확대가 지속되며, 빠른 속도로 점유율 상승 전망. 향후 고객사 수주 속도, 수주금액 확대 수준 등에 따라 실적 전망치 상향 가능성도 존재(본문의 NDR 주요 후기 내용 참조)
특히 온사이트 발전원으로 부각되고 있는 Bloom Energy…