3Q26 Preview: 영업이익 3,791억원으로 컨센서스 소폭 상회 전망
26년 3분기 실적은 매출액 3.2조원(이하 YoY +22.8%), 영업이익 3,791억원(+59.2%, OPM 11.7%)으로 시장 컨센서스를 10% 상회할 전망이다. 조업일수는 하계 휴가와 추석 연휴 등으로 전분기 대비 9일 감소하나 글로벌 오퍼레이션과 2도크 재가동에 따른 매출 확대가 이를 상쇄하며 탑라인은 전분기 대비 소폭 성장할 것으로 예상된다. 수익성 또한 확대될 예정이다. 매출 내 가스선 비중은 전분기 대비 소폭 축소(2Q26 74% → 3Q26 72%)되나 24년 이후 수주한 고선가 물량의 매출 반영 비중 확대와 LNG 선가 상승 효과가 지속되며 수익성 개선세는 유지될 것으로 판단한다.