높아진 이익 체력에 주목
3분기 정유는 유가 하락에 따른 재고평가손실에도 낮은 글로벌 석유제품 재고와 러시아·중동의 공급 차질에 따른 복합정제마진 강세로 재차 증익(+39%) 예상. 4분기는 OSP(Official Selling Price, 중동 원유 공식 판가) 하락 효과가 반영되며 견조한 실적 지속 전망. 윤활은 Group III 공급 부족과 제한적인 증설로 높은 이익 기여가 이어지며 전사 이익 체력 강화 예상
TITAN / 기업 분석COMPANY RESEARCH
공급 부족이 지지하는 정제마진
S-Oil · 신한투자증권 · 2026-08-04
- 작성 증권사
- 신한투자증권
- 작성일
- 2026-08-04
- 증권사 투자의견
- 매수
- 증권사 목표주가
- 180,000원
- 이전 목표주가
- 121,700원