2026년 하반기에만 영업이익 3조원 이상 가능해
하반기 실적 모멘텀이 커질 것이다. 2026년 예상 실적은 ‘매출액 41.3조원, 영업이익 5.2조원(영업이익률 12.6%), 지배주주 순이익 3.8조원’ 등이다. 영업실적은 상반기 2.4조원에서 하반기 예상치 3.0조원(3분기 1.3조원(e), 4분기 1.7조원(e))로 증가할 전망이다. 이란 및 우크라이나 전쟁으로, 글로벌 수요 1억배럴 가운데 12 ~ 14% 정유제품 생산차질 영향이 이어지기 때문이다. ① 호르무즈 원유 공급 감소로 정유 생산 축소 △600만b/d, ② 중동 정유설비 파손 △280만b/d, ③ 러시아 드론 피격에 따른 설비 파손 △300 ~ 400만b/d 등이다.