" [투자의견] 당사는 롯데케미칼에 대해 목표주가를 106,000원(‘26E BPS의 0.4배)으로 8% 하향하며 투자의견 BUY를 유지한다. 재고평가손실 2,000억원 및 정기보수로 인한 기회손실 450억원이 반영되었음에도 눈높이에 부합하는 양호한 실적이었다. 또한 차입금 감소와 순이익 흑자전환도 긍정적으로 평가한다. 그러나 하반기 석유화학 업황이 부진할 것으로 전망됨에 따라 주가는 변동성이 축소된 횡보하는 흐름을 보일 것이라 판단한다.
" [2Q26 Review] 매출액 5.7조원(+14%qoq, +39%yoy), 영업이익 1,101억원(+50%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적을 기록했다. 영업외손익은 지분법이익(1Q26 633억원, 2Q26 1,657억원) 증가와 환율 강세에 따른 파생상품평가이익 증가 등으로 세전이익 2,424억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 흑자전환 했다. 지분법손익은 롯데건설(-67억원)을 제외하고 나머지 모든 화학사들의 실적이 원재료 투…