2Q 매출액과 이익 모두 시장 추정치 상회
2Q26 매출액 2.35조원(+8.0% 이하 YoY) 기록했고, 영업이익은 504억원(-10.4%)으로 큰 폭의 하락 우려 대비 양호. 차량부품 매출은 2.2조원(+8.6%)으로 견조한 증가. PBV 등 신차효과로 모듈부문 매출 증가(+19.2%)했고, 협력사 화재 및 러시아 물량 감소에 따른 엔진 및 구동/등속 물량 차질이 부품 전반의 매출 감소 영향을 미칠 것으로 예상했으나, 5~6월 물량 증가와 열관리 매출 증가로 차질분을 만회. 기타부문은 안정적 방산 매출 증가(+15.2%)했으나, 솔루션 매출은 감소(-15.7%)하며 1,739억원(+1.6%) 기록.
수익성 측면에서는 러시아 엔진 물량 감소(-110억원)와 상대적 수익성이 높은 엔진 및 구동/등속 매출 감소가 부정적 믹스에 영향 미치며 2Q 차량부품 영업이익은 331억원(-33.4%), 기록했고, 기타부문은 방산 매출 증가와 방산/솔루션 P/J 단가 변동(+80억)으로 솔루션부문 …