목표주가 145,000원, 투자의견 매수 유지
E1 목표주가 145,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 1분기에 대규모 영업적자를 기록했음에도 세전이익과 순이익은 전년대비 개선되었다. 일시적 비용 증가로 가스 부문에서 적자를 기록했지만 2분기부터는 정상화될 수 있다. 향후 LPG 파생상품 관련 영향이 일부 반영될 수 있으나 극단적 비용 상승이 재현될 가능성은 제한적이기 때문이다. 주요 자회사의 실적 개선으로 전사 이익은 견조한 흐름을 이어갈 전망이다. 베트남 LPG 터미널 사업은 공정이 원활하게 진행되고 있으며 2027년 하반기 상업운전이 예상된다. 여수그린 LNG 집단에너지 사업은 주기기 예약계약이 체결되었고 2031년 가동을 목표로 진행 중이다. 2026년 기준 PER 2.8배, PBR 0.3배다.