3Q26 실적은 컨센서스 부합 추정
동사의 3Q26 실적은 매출액 3.71조 원, 영업이익 2,409억 원을 기록한 것으로 추정한다. 클라우드 매출은 고성장세가 이어진 가운데, 물류 사업은 예상보다 호조세를 보인 것으로 파악된다. IT서비스 매출액은 YoY 7.5% 증가한 것으로 추정한다. 지연됐던 프로젝트들이 재개되었고 MSP 사업의 대내외 확장세가 가속화되면서 클라우드 매출이 18.3% 증가한 것으로 예상한다. 물류 매출은 대외 매출 확대 및 운임상승 효과가 크게 작용해 YoY 11.1% 성장한 것으로 추정한다. 비용관련 특별한 이슈는 없을 것으로 보며, IT서비스와 물류 영업이익률은 각각 12.1%(QoQ +0.5%p), 1.7%(QoQ + 0.2%p)를 추정한다.