3Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망
삼성에스디에스는 3분기 매출액 3조 6,751억원(+8.4%YoY, -1.1%QoQ), 영업이익 2,439억원(+5.0%YoY, +5.2%QoQ. OPM 6.6%)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 3분기 IT 서비스 부문 매출액은 1조 7,001억원(+6.5%YoY, -3.5%QoQ)으로 추정한다. 클라우드 매출 8,067억원(+19.6%YoY, +3.5%QoQ) 내 CSP는 3,325억원(+18.7%YoY, +1.3%QoQ), MSP는 3,619억원(+23.0%YoY, +4.4%QoQ)으로 예상한다. 공공향 생성형 AI 사업 매출 인식 등으로 클라우드 부문에서 계획대로 성장이 이뤄지고 있다는 점에서 긍정적이다. 3분기 물류 부문 매출액은 1조 9,750억원(+10.0%YoY, +1.0%QoQ)으로 추정한다. 대외 고객 확대, 항공운임 증가, 유류 할증료 전가로 2분기에 이어 성장을 이룬 것으로 파악된다.