3Q26, 매출액은 시장 기대치 하회, 영업이익은 부합 전망
동사 3Q26 매출액은 2.7조원(+0.1% 이하 YoY), 영업이익 1,093억원(+14.7%)을 기록할 것으로 전망한다. 주요 고객사의 물량 감소 영향과 원화절상에 따른 기존 대비 긍정적 환율효과 축소로 인해 매출액은 시장 컨센서스를 다소 하회할 것으로 판단한다. 다만, 유럽은 전기차 수요 증가에 대응하며 전년 동기 대비 11.9%의 높은 성장세가 지속될 것으로 전망하며, 고부가 중심 믹스 개선에 유리한 BMW와 Mercedes 등 프리미엄 고객사 BEV向 매출 증가가 성장을 견인할 것으로 기대한다.
수익성 측면에서는 소싱처 다변화와 공급망 최적화 등 전사적 원가절감(재료비/물류비/인건비) 활동 및 그룹 차원의 운영 효율화가 지속되면서 기존의 마진 개선 기조를 이어갈 전망이다. 상반기 추진된 활동 결과가 하반기에 가시화되는 형태이다. 3Q OPM은 4.0%(+0.5%p) 추정한다.