연간 주당배당금 감소 예상

투자의견 중립, 목표주가 22,000원 유지

기업은행에 대한 투자의견 중립, 목표주가는 22,000원을 유지한다. 목표주가는 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.45배를 적용했다. 2분기 보통주자본비율은 11.56%로 전분기대비 5bps 상승했으며, 지속적으로 기업대출 중심의 확대가 예상되는만큼 연내 12% 달성은 불가능할 것으로 예상한다. 따라서 배당성향 역시 상승하지 못할 전망이다. 상승여력은 7.8%로, 투자의견 중립을 유지한다.