NIM 상승 및 대규모 외화환산익 발생으로 3분기 실적은 컨센서스 상회 예상
기업은행에 대한 투자의견 매수와 목표주가 28,500원을 유지. 3분기 추정 순익은 QoQ 15.3%, YoY 5.6% 증가한 7,880억원으로 컨센서스 상회 예상. 타사들과는 달리 3분기 증시 조정에 따른 관련 수수료이익 감소 폭이 매우 적은데다 원/달러 환율이 대폭 하락하면서 3분기에만 외환환산이익이 약 2,400억원 가량 발생할 것으로 추정되기 때문. 동사는 지난 2월 베트남 현지법인 설립으로 인해 환율 변화에 대한 손익 민감도가 더 커지면서 환율 10원 하락시마다 약 125억원의 외화환산익이 발생하는 구조로 변화되었음. 1) 3분기 총대출은 0.8% 성장하고, NIM도 은행 중 유일하게 QoQ 상승해(+2bp 전망) 순이자이익은 증가세가 지속되며 양호할 전망. 2) 수수료이익은 전분기대비 소폭 감소하고, 시중금리 상승에 따라 유가증권관련익도 상당폭 감소가 예상되지만 대규모 외화환산익 발생으로 비이자이…