투자의견 매수/12개월 목표가 76,000원 유지, 가격 메리트 커졌다는 점에 주목
KT에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표주가 76,000원을 유지한다. 추천 사유는 1) 2027~2028년 장기 실적 전망이 여전히 낙관적이고, 2) 2026년 KT 실적 및 배당 관련 우려가 대부분 주가에 기반영된 상태이며, 3) 2027년 국내에서도 5G 요금제 개편 이슈가 불거질 것임을 감안하면 밸류에이션 매력도가 높고, 4) 연말 이후 국내 시중 금리가 하락 전환한다고 가정 시 배당 매력도 다시 부각될 수 있을 것이며, 5) 스페이스X 통신산업 진출 가능성으로 미국 통신사 주가 하락이 나타난 데 따른 연쇄 반응으로 KT/SKT 주가 하락이 나타났기 때문이다. 주파수 획득, 대주주 적격성 심사 등 국내 규제 상황과 최근 통신업 사업성을 감안 시 스페이스X가 직접 국내에 진출해 국내 통신 3사와 경쟁할 가능성은 희박하다. 의외의 뉴스 플로우가 KT 주가 하락에 미친 영향이 크다는 점을 감안하면…