3Q26 Preview: 일회성 제거시 영업이익 +3% YoY
3Q26 연결 영업수익은 7.1조원(-1.1% YoY), 영업이익은 5,350억원(-0.6% YoY)으로 시장 컨센서스(7.0조원, 5,442억원)에 부합할 전망이다. 부동산 관련 일회성 비용 제거시 영업이익은 +2.8% YoY 증가한 것으로 추정된다. 별도 영업이익은 3,400억원으로 전년과 유사한 수준이 예상된다. 고객보답 프로그램이 종료되고 위약금 면제기간 가입자 이탈 영향에서 점차 회복하고 있는 것으로 판단한다. 그룹사의 이익기여는 1,950억원으로 전망한다. KT클라우드의 코로케이션과 클라우드 사업 고성장을 이어가고 있다. KT에스테이트도 대전 개발이익 반영과 호텔 부문 호조도 지속되고 있다.