2Q26 Review: 컨센 부합하는 호실적 기록
2분기 연결 매출액은 2,033억원(YoY +28.9%), 영업이익은 519억원(YoY +56.8%)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합했다. 카지노 매출은 1,471억원(YoY +33.7%)으로 기존 최고치였던 4Q25를 경신했다. 방문객은 18만명(YoY +23.2%)으로 확대된 반면 드롭액은 7,606억원(YoY +13.8%)에 그치며 인당 드롭액은 전년 대비 하락했다. 홀드율은 19.3%(YoY +2.9%p)로 테이블 미니멈 및 베팅 한도 상향 효과가 이어지며 순매출 성장을 견인했다. [호텔] 매출은 229억원(YoY +4.6%)으로 OCC 88.3%, ADR 26.2만원(YoY +13%)의 동반 개선이 나타났으며, 카지노 고객 사용 객실은 828실로 전체의 51.8%에 그쳐 잔여 여력은 충분하다. [여행] 매출은 크루즈 3항차 운항으로 301억원(YoY +25.6%) 사상 최대를 기록했다. 연결 OPM은 25.5%(2Q25 2…