투자의견 매수(BUY) 유지. 목표주가 10,500원 하향(12.5%)
2026년 3Q 영업이익은 2,451억원으로 종전 추정(9/16 3,250억원)과 컨센서스(3,003억원)을 하회 예상. 전분기대비 흑자전환을 예상하나 전년대비 부진으로 추정. 매출은 6.56조원으로 16.9%(qoq) 증가하나 전년대비 -5.7% 감소할 전망
추가로 실적 하향은 ① 2026년 3Q 원달러 평균 환율이 2Q26대비 -5.6% 하락, 6월말대비 9월말에 -12.5% 하락하여 추가로 수익성이 부진. ② 반도체 및 주요 원자재 가격의 상승으로 IT기기의 판매 가격이 인상되면서 TV, 휴대폰, PC 분야에서 수요 둔화가 발생, 매출 둔화 및 공급가격의 하락으로 연결
2026년/2027년 주당순이익(EPS)을 종전대비 -16%, -32%씩 하향, 목표주가를 10,500원(2027년 BPS X 목표 P/B 0.92배(실적 호조 평균))으로 하향(12.5%). 투자의견은 매수(BUY) 유지하나 중장기적 관점은…