밸류에이션콜: P/E 6x, 2yr CAGR +108%

27F P/E 6x, 25-27F 영업이익 CAGR +108%

지난 3년간 1) 제한적인 신규 투자, 2) 칠러의 주 원재료(쿨런트) 가격 상승 등 외형 축소 및 수익성 악화. 2H26 기점 수익성 턴어라운드 가시화. 27F P/E 6.7배로 과거 Cycle(19~21년) P/E 하단 수준, 밸류에이션콜 제시