1Q26 Review: 당사 추정치 상회하는 영업이익 기록
- 1분기 매출액 586억 원(+25.5% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익105억 원(+53.5%, OPM 17.9%) 기록해 당사 추정치 대비 영업이익 14% 상회하는 호실적 기록
- 어패럴 부문 매출 +27.0% 성장해 실적 견인. 수출 매출 58 억 원(+218%) 기록해 ASP 가 낮은 S/S 제품 출하 시기임에도 F/W 제품 출하 시기였던 3분기 수출 매출 54억 원을 상회. 국내 매출도 소비 업황 호조로 +19% 성장
- 어패럴 부문 영업이익률 전년 동기 대비 3.1%p 개선. 수출은 도매 가격으로 매출 인식하는 대신 판관비 크게 절감. 따라서 수출 비중이 증가함에 따라(4% →10%) 매출원가율 2.9%p 증가, 판관비율 5.9%p 감소