(주)아이에이 전환사채권발행결정(제9회차)

1) 본건 사채를소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자를 하거나, (ii) 전환가액내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, (iii) 무상증자를 하거나, (iv) 주식배당 및 준비금의 자본 전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, (v) 주식을 분할하거나, (vi) 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로한다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당발행가격, D: 시가

다만, 위산식중“기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우“신발행주식수”는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위산식중“1주당발행가격”은주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위산식에서“시가”라함은 "증권의 발행및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자이외의경우에는조정사유발생전일을기산일로하여계산한기준주가)로한다. 위의 산식에 의한 정후 전환가격의 원단위 미만은 절상한다.

2) 인수인(사채권자)이 본건 사채의 전환권을 행사하기 전에 발행회사가 무상증자, 주식배당, 액면분할등을 실시하는 경우 아래 산식에 의해 전환가격을 하향 조정한다.

조정후전환가격 = (조정전전환가격 × A) / (A+B)

A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당발행가격
 

3) 합병, 자본의감소, 주식분할 및병 합등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의감소 직전에 전환청구권을 행사하였더라면 사채권자가 가질 수 있었던 보통주식수 에따른 가치를 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다. 전환권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본건 사채의 사채권자가 가질수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다.  합병, 자본의감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의감소, 주식분할 및병합의 기준일로 한다.

4) 위 1) 내지 3)와는 별도로 시가하락에 따른 전환가액 재조정은 본건 사채발행 후 3개월이 경과한 날로부터 전환기간 종료일까지 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로하고, 각 전환가격 조정일전 일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격 보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가격은 본건 사채발행  당시전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한가격)의 70% 이상이어야한다.

위에 따른 전환가액의 하향조정이 있은 후 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 본건 사채의 발행 후 3개월이 경과한 날로부터 전환기간 종료일까지 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가  중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격 보다 높을 경우 그 높은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가격은 본건 사채의 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한가격)의 100% 이하이어야한다.

5) 감자 및 주식병합 등 주식가치 상승 사유가 발생하는 경우 감자및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회결의일 전일을 기산일로하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는제외한다)한가액(이하 “산정가액”이라한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한가액 이상으로 조정한다.

6) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.