투자의견 매수, 목표주가 128,000원으로 커버리지 개시
투자의견 매수, 목표주가 128,000원으로 커버리지 개시한다. 목표 P/E 17배는 미국 기대감을 반영(25.2~)해 부여받아온 동사의 24MF P/E 평균, 시점은 조정을 반영한 현재까지의 누적치를 적용했다. BiG3 중 가장 가파른 배수 조정을 거치며 MASGA 프리미엄(1H25~1H26 24MF P/E 경쟁 2사 +35%)이 제거된 상황이다. 1) 미 호위함 사업에 충남급 선정, 2) 오스탈USA 인수 혹은 3) 중간선거 전후 조선 재건 재부각을 통한 전투함 수주 가시성 확인시 상향 조정할 계획이다.