투자의견 시장수익률(Marketperform) 유지, 목표주가 9,500원 상향
2026년 2Q 매출은 2,921억원(+16.1% yoy/+22.6% qoq), 영업이익은 34.9억원(흑전 yoy/+96.3% qoq) 시현. 추정대비 매출(2,758억원)은 상회, 영업이익(47억원)은 하회. 당기순이익은 61.9억원(흑전 yoy/-29.2% qoq) 기록. IT 및 전장, 조명 등 전 부문에서 양호한 성장으로 추정. 저수익 제품의 축소, 조명 및 전장에서 LED가 모듈 형태로 공급 등 평균공급단가 상승, 영업이익률이 개선. 그러나 영업이익률은 1.2%로 0.5%p(qoq) 개선에 그친 점은 부담 평가
투자의견은 시장수익률(Marketperform) 유지하나 목표주가는 9,500원으로 상향(26.7%). 목표주가의 상향은 2026년 주당순이익을 31% 상향(법인세 환급)에 기인. 시장 수익률 유지는 2026년 2Q 영업이익이 추정을 하회. 2026년 하반기, IT향 LED에서 TV, …