투자의견 BUY, 목표주가 24,000원으로 커버리지 개시
동사에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 24,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 12MF BPS 10,513원에 Target PBR 2.24배를 적용해 산출하였다. Target PBR은 해외 플랜트 수주 확대와 조정이 포함된 2005~2009년 사이클의 12MF PBR 상위 20% 수준을 적용했다. 주택/건축 수익성 회복과 수주 성장을 고려하되, 단일 고점이 아닌 전체 사이클의 상단을 기준으로 삼았다.