3Q26 영업이익 시장 기대치 상회 전망
3Q26 영업이익 3,916억원(-9%QoQ, +24%YoY)으로, 시장 기대치(3,820억원)를 상회할 전망이다. 환율이 전분기 대비 약 100원 가까이 떨어진 상황에서도, 다각화된 사업 포트폴리오에 기반한 이익 체력이 돋보인다. 이전 추정치 대비 미얀마 E&P, 발전, 인니팜 영업이익을 상향했다.
소재: 영업이익 1,664억원(-19%QoQ, +46%YoY)을 전망한다. 철강 트레이딩 부문의 감익을 인니팜에서 방어하는 형국이다.
철강 트레이딩은 유럽 수출 쿼터 조정, 유로 약세 영향으로 감익이 불가피할 전망이다. 영업이익 376억원(-29%QoQ, -44%YoY)을 예상한다.
인니팜 영업이익 781억원(+2%QoQ, +417%YoY)을 전망한다. PT.BIA 생산량 피크 시점이 엘니뇨 영향으로 기존 대비 2개월 가량 늦어진 덕분에, 전분기와 유사한 호실적이 예상된다. 4Q26에는 PT.PAR에서 생산량이 확대되면서, 인수전보다 분기 실적 …