3Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
포스코인터내셔널의 3Q26 연결 매출액은 8조 5,983억원(YoY +3.8%), 영업이익은 3,882억원(YoY +35.6%, OPM 4.5%)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 에너지 영업이익은 2,507억원(YoY +27.0%, QoQ +10.7%)으로 추정한다. 미얀마 가스전 영업이익은 909억원(YoY +1.0%, QoQ -38.6%)으로 예상한다. 원화 강세와 전분기 대비 낮아진 Cost Recovery 비율로 전분기보다 감소하겠으나, 4단계 개발 투자비 회수 확대가 전년 대비 이익을 지지할 전망이다. 발전과 SENEX의 증익이 미얀마의 전분기 대비 감익을 보완할 것으로 예상한다. 발전 영업이익은 여름철 성수기와 7~8월 SMP 강세로 768억원(YoY +10.0%, QoQ +104.9%), SENEX는 증산 효과로 468억원(YoY +75.0%, QoQ +40.8%)을 전망한다. 철강·무역법인의 부진에도 에너지와 팜의 이익 기여…