WHAT’S THE STORY?
에너지원 수요 증가는 포스코인터내셔널에 긍정적: 올해 중동 전쟁 발발 이후 상승한 유가는 3Q26부터 회사의 가스전 사업 ASP에 본격 반영되어 호실적으로 이어질 전망이다. 더불어, 유가 영향을 받는 팜오일 사업도 생산 호조와 견고한 가격 흐름이 겹쳐져 올해 하반기 실적 증가에 기여할 것으로 예상된다. 유가 자체는 중동 전쟁 흐름에 따라 향후 하향 안정화될 여지가 있지만, 회사의 실적 성장은 비단 가격뿐만 아니라 2025년 말 인도네시아 PT.Par 팜농장 인수, 2026년 11월 미국 Marcellus 가스전 인수 등 주요 에너지원들에 대한 투자 확대를 통해 일구어 내고 있다는 점이 특징적이다. 특히 LNG 사업은 친환경 에너지 산업의 본격적인 개화 전까지 브릿지 연료로서 그 중요성이 커질 수 있다는 점에서 회사의 LNG 사업 확장 전략은 기업 가치에 우호적으로 작용할 수 있다.
BUY 투자의견 유지: 환율 하락은 아쉽지만, 1) 올해 초 중동 전쟁…