WHAT’S THE STORY?
View, 2027년 첨단소재 영업이익 +256%YoY 전망: 2026년 양극재 공장 저위 가동으로 첨단소재 영업이익은 1,170억원(-20%YoY), 그중에서도 양극재 영업이익은 -1,650억원(+100억원YoY) 예상. 하지만 2027년에는 선도 전기차업체향 아시아/북미 판매가 본격화되어, 판매량(+134%YoY) 회복과 함께 양극재 영업이익 흑자 전환 예상(830억원; +2,480억원YoY). 이에 따라 첨단소재 영업이익도 4,150억원(+256%YoY)으로 가파른 회복 기대. 동사 사업부 중 Valuation multiple이 가장 높은 사업부의 이익 회복이 가파를 것으로 예상되기에 목표주가 및 BUY 투자의견 유지.
3Q26 preview, 컨센서스 상회: 3Q 영업이익은 6,136억원(+2%QoQ)으로 컨센서스(1,870억원, FnGuide) 228% 상회 전망. 이는 배터리 자회사 실적 서프라이즈에 기인.
- 기초소재: 영업이익은 -1,5…