" [투자의견] 당사는 한전기술에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원을 유지한다. 2Q26 영업이익이 당사 기존 추정을 하회하는 부진한 실적을 기록했으나, 이는 공정률 상승에 따른 일시적인 판관비 반영 시차 때문으로 해석된다. 원자력 설계 비중 확대와 체코 두코바니·신한울 3·4호기 진행률 상승이라는 구조적 방향성은 여전히 유효하며, 핵잠수함·대미투자 등 중장기 모멘텀은 아직 초기 국면이라는 점에서 비중 확대 시각을 유지한다.
" [2Q26 Review] 매출액 1,033억원(-9%qoq, -3%yoy), 영업이익 30억원(-79%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적을 기록했다. 영업이익률은 2.9%로 1Q26(12.4%) 대비 수익성이 악화되었다. 매출원가는 815억원(-4%qoq)으로 원가율 자체는 개선됐으나, 판관비가 188억원(+29%qoq)으로 급증하며 원가 개선분을 상쇄했다.
사업부문별로는 원자력 부문이 2Q26 590억원(비중 57%)을…