목표주가 220,000원, 투자의견 매수 유지
한전기술 목표주가 220,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 2분기 영업이익은 시장 기대치를 하회했다. 분기 단위 공정 인식의 변동성을 감안하면 실적 상 특이한 지점은 없었던 것으로 판단된다. 대형 원전 프로젝트 잔고에 기반한 실적 인식이 지속되고 있으며 에너지신사업은 여전히 잔고 감소로 인한 매출 둔화 국면에 있다. 그럼에도 불구하고 BEP 이상 매출을 유지하고 있으며 향후 신규 대형 수주 확보 또는 기존 잔고의 매출화가 본격화될 경우 외형은 다시 성장 추세로 전환할 수 있다. 2026년 기준 PER 59.7배, PBR 6.0배다.