국내 유일 정밀감속기 3종 full 라인업 보유

투자의견 ‘매수’, 목표주가 12.9만원으로 신규 커버리지 개시

에스피지에 대해 투자의견 "매수"와 목표주가 12.9만원으로 커버리지를 개시한다. ㅜ목표주가는 27F SPS 17,608원에 글로벌 정밀감속기 및 모터 기업 Peer 평균 P/S 7.3배를 적용하였다. 정밀감속기와 자동화 수요 증가로 탑라인과 이익률 개선이 기대되며, 28년 매출액 4,204억원, 영업이익 251억원(OPM 5.8%)을 전망한다.