2Q26 Review: 논란의 여지가 없다
2분기 매출액 1,642억원(+28.0% YoY), 영업이익 622억원(+34.3% YoY, OPM 37.9%)으로 컨센서스(Fnguide 매출액 1,620억원, 영업이익 603억원) 수익성 상회하며 분기 최대 실적 갱신. 이어진 전력망 부진에도 신재생/데이터센터/ESS向 확장으로 실적 성장 가속화.
가장 긍정적인 부문 신규수주로 2,435억원(+163.4% YoY) 기록. 블룸에너지向 1차 계약(503억원) 이후 추가 계약 반영된 것으로 추정. 데이터센터向 비중 30% 수준까지 확장. 기존 논의 진행 중이던 고객 외 데이터센터向 고객과 초기 협의 추가 진행 중으로 기대하던 신규 사업 영역으로의 원활한 확장 진행 중. 신규 수주 내 유틸리티向 10% 수준으로 부진 지속 중이나, 하반기 회복 기대 가능. 기존 고객向 신규 ITEM 초고압/전력 변압기 수주, 신규 고객向 기존 유틸리티향 주요 제품인 폴/패드 변압기 수주 가능성 보유.
당분기 서…