투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 270,000원 유지
2026년 3Q 매출(23.8조원)과 영업이익(7,818억원)은 각각 8.9%(yoy/0.0% qoq), 13.5%(yoy/-50.5% qoq)씩 증가 등 전년대비 개선 실적으로 평가. 다만 영업이익은 컨센서스(1.03조원) 대비 24.1% 하회. 연결대상인 LG이노텍의 이익 감소가 예상을 상회, 별도(LG전자만 실적) 영업이익도 종전 추정을 하회한 것으로 분석. 2026년 주당순이익(EPS)을 종전대비 8.3% 하향. 투자의견은 매수(BUY) 및 목표주가 270,000원(2026년 주당순자산(BPS) X 목표 P/B 1.9배(성장기 상단)) 유지. 연결 대상의 영업이익이 감소 요인보다 신성장으로 주목한 AI 데이터센터향 칠러 및 공조에서 수주 증가, 로봇 사업의 확대에 주목할 시점으로 판단