2026년 예상 영업이익 48% 증가
2026년 이란 전쟁 수혜가 예상보다 훨씬 강하게 나타날 전망이다. 2026년 예상 실적은 ‘매출액 1.3조원, 영업이익 972억원(영업이익률 7.3%), 지배주주 순이익 821억원’ 등이다. 영업이익은 전년 656억원 대비 48% 증가하는 수치이다. 2026년 이란 전쟁에 따른 2가지 수혜(① 중동 우레탄 소재 공급부족, ② 암모니아 가격 상승)가 강하기 때문이다. 특히, 2분기 및 3분기 예상 이익 규모는 각각 333억원(컨센서스 177억원)과 360억원으로, 1분기 152억원 대비 2배 이상 늘어날 전망이다. 2022년 우크라이나 전쟁 이후 3년만의 서프라이즈에 해당한다.