■ 로체시스템즈는 1997년 설립된 디스플레이, 반도체 물류이송장비 등을 영위하는 IT장비기업. 설립초 디스플레이 이송장비 위주로 사업을 시작하여, 반도체 장비로 제품 다각화를 진행. 지배구조로 Rorze Corporation - Rorze International - 로체시스템즈로 이어지는 지분 구조를 가지고 있으며, 모기업인 일본 Rorze Corporation은 도쿄 증권거래소 상장사로, 모터 제어, 반도체/디스플레이 장비 등을 제조/판매하는 기업
■ 투자포인트는 1) 메모리 반도체 설비투자 증가 수혜 기대, 2) 주 고객의 해외 설비투자 증가로 디스플레이 부문 실적 성장 기대
■ 리스크 요인은 폴더블폰 산업이 예상 외로 부진할 시 동사 실적이 일정 부분 악화될 가능성 有
■ 로체시스템즈는 2026F PER 5.7배로 거래 중. 향후 AI發 수혜가 지속되며 메모리 반도체 투자 낙수 효과가 이어지고, 폴더블폰 시장 확대가 기조적으로 지속된다면 2025~2026년 연속적인 기업가치…